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Datum/Zeit |
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1,51 € |
-0,031 € |
-2,05 % |
23.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0007314007 |
731400 |
- € |
- € |
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Heidelberger Druck mit enttäuschendem Ausblick
17.06.2011
UniCredit Research
München (aktiencheck.de AG) - Ulrich Scholz, Analyst von UniCredit Research, stuft die Aktie von Heidelberger Druck (ISIN DE0007314007 / WKN 731400) nach wie vor mit "hold" ein.
Die Heidelberger Druck habe gestern ihre Ergebnisse zum Geschäftsjahr 2010/11 veröffentlicht, die sich mit den vorläufigen Zahlen gedeckt hätten. Der Ausblick für das Geschäftsjahr 2011/12 sei jedoch enttäuschend ausgefallen. Für das erste Quartal rechne das Unternehmen mit einem Auftragseingang von 600-700 Mio. EUR (UniCredit Research-Prognose: 740 Mio. EUR). Mit Blick auf das Gesamtjahr stelle das Management ein ausgeglichenes Vorsteuerergebnis in Aussicht. Der Auftragsbestand werde im Jahresvergleich voraussichtlich um rund 100 Mio. EUR sinken.
Nach Einschätzung von UniCredit Research sei der verhaltene Unternehmensausblick auf den jüngsten Auftragstrend zurückzuführen. Die mittelfristigen Ziele eines Umsatzes von 3,0 Mrd. EUR und einer EBIT-Marge von mindestens 5,0% halte man in einem starken Jahr für erreichbar, für ein Jahr mit "normalen" Geschäftsverlauf seien diese Zielsetzungen jedoch sehr ambitioniert. Man gehe davon aus, dass der Markt seine Prognosen für die Heidelberger Druck nach unten korrigieren werde. Das Kursziel der Aktie belasse man bei 3,20 EUR.
Die Analysten von UniCredit Research vergeben für den Anteilschein von Heidelberger Druck das Rating "hold". (Analyse vom 17.06.2011) (17.06.2011/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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